미국 및 한국 금리 변동 추이 (2024년 11월 기준)

경제를 공부한다는 것은 결국 "내 해석"을 단단히 하는 것이다. 경제가 어려운 이유 중 하나는 중요한 요소가 각각 따로 움직이지 않고 연관되어 움직이기 때문이다. 경제를 이해하는 힘은 요소들 간의 연관관계를 잘 파악한 후 영향을 가능하는 능력이다. < 경제 지식이 돈이다>에서 발췌

금리 (돈 사용료, 이자율)

금리는 모든 시장 경제의 신호등. 금리가 높아지면 시중에 돈이 줄어들고, 금리가 낮아지면 돈이 늘어난다는 신호
금리가 낮아지면, 시중에 돈이 많이 풀리게 되고, 경기가 좋아질 가능성이 높아진다.

금리 인상/인폭에 따른 별칭

중앙은행의 금리 인상폭에 따라 아래와 같이 나눌 수 있습니다. 일반적으로는 0.25%로 변동으로 점직적으로 인상 또는 인하를 하는 것이 보통입니다.

베이비 스텝 / 베이비 컷 : 0.25%
빅스텝 / 빅컷 : 0.5%
자이언트 스텝 / 자이언트 컷: 0.75%
울트라 스텝 / 울트라 컷: 1%

한국은행 기준 금리

한국은행이 금융기관과 환매조건부증권(RP)매매, 자금조정 예금 및 대출 등을 해줄 때 기준이 되는 정책금리.
한국은행 금융통화위원회는 물가 동향, 국내외 경제 상황, 금융시장 여건 등을 종합적으로 고려해 연 8회 기준 금리를 결정

1990년대

1990년대 초반 : 1990년대 초반에는 금리가 상대적으로 높았습니다. 1990년 기준 금리는 10%를 넘었으며, 1997년 아시아 금융위기 이전까지는 7%~9% 수준을 유지했습니다.
1997년 아시아 금융위기 : 위기 발생 후, 경제 회복을 위해 금리는 급격히 인하되었습니다. 1998년 말에는 5% 이하로 하락했습니다.

2000년대

2000년대 초반 : 경제 안정과 저성장 기조로 인해 금리는 점차 낮아졌습니다. 2000년 초반에는 4%대였으며, 2004년에는 3.25%까지 하락했습니다.
2008년 글로벌 금융위기 : 위기 대응을 위해 금리는 급격히 인하되어 2009년에는 2%로 떨어졌습니다.

2010년대

2010년대 초반 : 금리는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2010년 초반에는 2%~3% 수준이었으며, 2011년에는 3.25%까지 상승했습니다.
2010년대 중반 : 저성장과 저물가 기조로 인해 금리는 다시 인하되었습니다. 2016년에는 1.25%까지 하락했습니다.
2019년 : 경제 불확실성과 글로벌 경기 둔화로 인해 금리는 1.25%로 유지되었습니다.

2020년대

2020년 코로나19 팬데믹 : 경제 충격을 완화하기 위해 한국은행은 금리를 다시 인하하여 2020년에는 0.50%로 역대 최저 수준을 기록했습니다.
2021년 ~ 2022년 : 경제 회복과 인플레이션 압력으로 인해 한국은행은 금리를 점차 인상하여 2022년 말에는 3.25%까지 올렸습니다.
2023년~2024년 : 인플레이션과 경기 회복을 고려하여 금리는 3.50%까지 상승했습니다.

미국 연준 기준 금리

전 세계 경제의 신호등. 신호등 이전의 신호등
미국의 기준 금리보다 우리나라 기준금리가 낮으면 자금이 빠져나가 미국으로 이동
미국의 기준 금리는 중앙은행의 역할을 하는 연방준비제도(Federal Reserve System, '연준', FED)에서 결정
연준의 결정을 미리 엿볼 수 있는 것이 미국 연방공개시장위원회 (FOMC : Federal Open Market Committtee)의 의사록. 이때 나눈 얘기를 1개월 뒤에 공표

1950년대 ~ 1970년대

1950년대 : 연준은 주로 낮은 금리 정책을 유지했습니다. 기준 금리는 약 1.5%에서 3.5% 사이였습니다.
1960년대 : 금리는 점차 상승하여 1969년에는 6%를 기록했습니다. 이는 경제 성장과 인플레이션을 억제하기 위한 조치였습니다.
1970년대 : 스태그플레이션(경제 침체와 인플레이션 동시 발생)이 나타나면서 기준 금리는 크게 변동했습니다. 1979년 말에는 15.5%까지 상승했습니다.

1980년대

1980년대 초반 : 연준은 폴 볼커 의장의 강력한 인플레이션 억제 정책으로 금리를 급격히 인상했습니다. 1981년 기준 금리는 20%에 도달했습니다.
1980년대 중후반 : 인플레이션이 억제된 후 금리는 점차 하락하여 1986년에는 약 6%로 내려왔으나 1989년 다시 약 9%까지 인상되었습니다.

1990년대

1990년대 초반 : 경제 침체로 인해 연준은 금리를 인하했습니다. 1992년 기준 금리는 약 3%까지 내려갔습니다.
1990년대 후반 : 경제 호황과 함께 금리는 다시 상승하여 1999년에는 5.5%까지 올랐습니다.

2000년대

2000년대 초반 : 닷컴 버블 붕괴와 9/11 테러 등의 영향으로 금리는 급격히 인하되었습니다. 2003년에는 1%까지 하락했습니다.
2000년대 중반 : 경제 회복과 주택 시장 호황으로 인해 금리는 점차 상승하여 2007년에는 5.25%에 도달했습니다.
2008년 금융 위기 : 위기 이후 연준은 금리를 급격히 인하하여 2008년 말에는 1%의 초저금리 정책을 시행했습니다.

2010년대

2010년대 초반 : 초저금리 정책이 지속되었습니다. 2015년까지 기준 금리는 0%~0.25%로 유지되었습니다.
2017년 ~ 2018년 : 경제 회복에 따라 연준은 금리를 점차 인상하여 2018년 말에는 2.25%~2.50%에 도달했습니다.
2019년 : 경제 불확실성과 무역 전쟁 등의 영향으로 금리는 다시 인하되어 1.50%~1.75%로 조정되었습니다.

2020년대

2020년 코로나19 팬데믹 : 경제 위기에 대응하여 연준은 금리를 다시 0%~0.25%로 인하했습니다.
2022년 ~ 2024년 : 인플레이션 억제를 위해 연준은 금리를 여러 차례 인상하여 2023년에는 5.25%~5.50% 수준에 도달했습니다.
2024년 9월 : 시장에서는 25bpb 금리 인하 예측했으나 연준 빅컷(50bpb) 단행. 실업률에 대한 연준의 판단기준 변화. 이민자 증가에 따라 10만명 일자리가 부족할 수 있고, 이는 실업률 상승으로 바로 나타나고, 이는 소비 위축시켜 실제 경제 둔화로 나타날 수 있음. 이에 대한 선제대응으로 보임.
2024년 11월 : 미국 트럼프 2.0